مقاله انگلیسی تعاریف ساختار وابستگی مبادله پیش فرض اعتباری مستقل بین کشورهای G7 و BRICS گسترش می یابد

25 شهریور 1397 | 10:32

مقاله انگلیسی تعاریف ساختار وابستگی مبادله پیش فرض اعتباری مستقل بین کشورهای G7 و BRICS گسترش می یابد
عنوان فارسی مقاله: تعاریف ساختار وابستگی مبادله پیش فرض اعتباری مستقل بین کشورهای G7 و BRICS گسترش می یابد
عنوان انگلیسی مقاله: Determinants of dependence structures of sovereign credit default swap spreads between G7 and BRICS countries
مجله/کنفرانس: International Review of Financial Analysis
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد
گرایش های تحصیلی مرتبط: توسعه اقتصادی و برنامه ریزی
کلمات کلیدی انگلیسی: Sovereign credit default swap; Copula; Wavelet; Dependence
نوع نگارش مقاله: پژوهشی - research
نمایه: scopus - master journals - JCR
DOI: 10.1016/j.irfa.2018.06.001
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنالی
نوع مقاله: ISI
مقاله بیس: ✔️
سال انتشار مقاله: 2018
ایمپکت فاکتور(IF): 1.566(2017)
شاخص H_index: 38
SJR: 0.755
شناسه ISSN: 1057-5219
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 44
کد محصول: EN91
فهرست انگلیسی مطالب
Abstract

Introduction

Literature review

Methodology
-GARCH model
-Wavelet approach
-Copula

Data
-Summary statistics of the CDS returns
-Definition of the determinants
-Marginal specifications

Empirical results
-Wavelet analysis
-Static copula estimation
-Time-varying copula estimation

Discussion

References
نمونه متن انگلیسی
Abstract

We investigate the time-varying dependence structures between G7 and BRICS countries' sovereign credit default swap (CDS) spreads for different timescales by combining wavelet analysis and the copula approach. First, by employing wavelet analysis, we find increasing dependence between the G7 and BRICS's CDS spreads with a decreasing significance level as the timescale increases. Second, the CDS spread dependence across most timescales is better described by the time-varying, than the time-invariant, copulas. Third, gold served as a risk-haven asset may play a good indicator to measure the sovereign credit risk, as well as its dependence. Additionally, the CDS spreads for both G7 and BRICS countries behave simultaneously when the economy is prosperous, but not for the economic depression period. Finally, from the regression of the wavelet components, we find no significant results for the short-term wavelets, whereas significant results are present for both the middle- and long-term scales.
  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

جستجوی پیشرفته