مقاله انگلیسی وابستگی کوانتومی بین بازارهای سهام توسعه یافته و در حال ظهور پس از بحران مالی جهانی

03 شهریور 1397 | 17:15

مقاله انگلیسی وابستگی کوانتومی بین بازارهای سهام توسعه یافته و در حال ظهور پس از بحران مالی جهانی
عنوان فارسی مقاله: وابستگی کوانتومی بین بازارهای سهام توسعه یافته و در حال ظهور پس از بحران مالی جهانی
عنوان انگلیسی مقاله: Quantile dependence between developed and emerging stock markets aftermath of the global financial crisis
مجله/کنفرانس: International Review of Financial Analysis
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد
گرایش های تحصیلی مرتبط: برنامه ریزی سیستم های اقصادی
کلمات کلیدی انگلیسی: Cross-quantilogram; Directional predictability; Developed market; Emerging market; Uncertainty
نوع نگارش مقاله: پژوهشی - research
نمایه: scopus - master journals - JCR
DOI: doi.org/10.1016/j.irfa.2018.08.005
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنالی
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2018
ایمپکت فاکتور(IF): 1.566(2017)
شاخص H_index: 38
SJR: 0.755
شناسه ISSN: 10575219
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 62
کد محصول: EN4
فهرست انگلیسی مطالب
Abstract

JEL classifications

Keywords

Introduction

Literature review

Data and methodology

Empirical results and discussion

Conclusion

Acknowledgments

Appendix A. Asymmetric generalized dynamic conditional correlation (AG-DCC)

References
نمونه متن انگلیسی
Abstract

This paper examines the cross-quantile dependence between developed and emerging market stock returns and investigates its time-varying characteristics, using recursive sample estimations. The results based on cross-quantilogram approach reveal a heterogeneous quantile relation for the USA, UK, German, and Japanese stock returns to those of the emerging markets. Systematic risk generally does not explain the cross-country dependence structure, since it remains essentially unchanged when controlling for financial, geopolitical, and economic uncertainties. Moreover, the cross-quantile correlation changes over time, especially in the low and high quantiles, indicating that it is prone to jumps and discontinuities, even in a seemingly stable dependence structure. These results are important for institutional investors and market observers.
  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

جستجوی پیشرفته